Банк России об инфляции, ключевой ставке и денежно-кредитной политике

ЧЕРКЕССК, 21 ноября DENRESP.RU – Управляющий Отделением Банка России по Карачаево-Черкесии Дмитрий Мещеряков:

– Дмитрий Владимирович,  в последнее время в СМИ все больше внимания уделяется ключевой ставке.  С  чем это связано  и  на  что  она влияет?

Ключевая ставка – это один из основных инструментов денежнокредитной политики  Банка  России.  Если  говорить упрощенно, то  это  процент, под  который Банк  России выдает кредиты коммерческим банкам и  принимает от  них деньги на  депозиты. Банк  России использует ключевую ставку, чтобы  влиять  на  спрос в  экономике и,  в  конечном счете,  на  инфляцию. Если  регулятор поднимает ключевую ставку, деньги в  экономике становятся дороже. Вслед за  ключевой –  повышаются банковские ставки по  кредитам и  депозитам для  населения и  бизнеса. Людям становится выгоднее открывать вклады и  сберегать, чем  тратить и  брать кредиты.  Поэтому  снижается спрос на  товары и  услуги, цены начинают расти медленнее, то  есть инфляция замедляется.

И наоборот, если ключевая ставка снижается, деньги становятся дешевле, снижаются ставки по  кредитам и  депозитам. Люди и  компании берут больше кредитов, активно тратят деньги, меньше сберегают. Это  приводит к  росту спроса и,  как  следствие, росту инфляции. 

Банк России, устанавливая ключевую ставку, создает определенные условия для  сбережений, инвестиций, потребления для  всей страны. От  того, как  население и  бизнес  распределяют свои доходы между  расходами и  сбережением, зависит спрос на  товары и  услуги, а  под  изменения спроса подстраиваются и  цены.  Следовательно, ключевая ставка влияет на  жизнь каждого из  нас, ведь все  мы совершаем покупки и  следим за  ценами, многие берут кредиты и  открывают вклады.

–  В   этом году Банк России неско лько раз повышал ставку, причем   значительно.  Почему   принимались   эти решения?

Цель  Банка России – ценовая стабильность в стране,  инфляция  вблизи 4%.  Это  важно и  для  комфортной жизни людей и  для  экономического развития страны.Поэтому  в  условиях, когда  инфляция ускоряется,  нельзя  допустить раскручивания инфляционной спирали, длительного и  устойчивого отклонения инфляции от  цели.  А  сейчас как  раз без  вмешательства Банка  России – то  есть  повышения ключевой ставки – высока вероятность такого отклонения. 

Годовая инфляция  в сентябре  продолжила ускоряться и  составила  в  целом по  стране 6,0%,  (6,7% в октябре),  у  нас в  республике  6,7%  (7,0% в  октябре).  Рост инфляционного давления проявляется по  все  более  широкому кругу товаров и  услуг.

Основная причина –  еще больше увеличился разрыв между  ростом  спроса  и  наращиванием  предложения.К  этому привело  несколько причин.

Во-первых, потребительская активность населения продолжает расти.  Этому  способствуют  в  том числе  увеличение  реальных зарплат, кредитование и  адаптациялюдей к  новому ассортименту товаров.  Изза возросшеготурпотока  увеличивалась  посещаемость торговоразвлекательных центров и  точек общественного питания в  целом ряде  регионов, в  том  числе в  нашей республике.  Кредитование растет высокими темпами. У  людей сохраняются ожидания высокой инфляции на  год  вперед. Изза  этого  они стремятся купить больше  товаров сейчас, берут кредиты с  расчетом на  то, что  потом им проиндексируют  зарплаты на  высокую инфляцию и  они с  кредитами расплатятся.  Предприятия, видя высокий спрос,  активнее переносят в  цены товаров и  услуг возросшие  издержки.  А  высокий рублевый спрос на  импортные товары привел к  ослаблению рубля и  удорожанию импорта.

Во-вторых,  производители не  могут быстро подстроиться.  Существенным  ограничением  для  производства  является дефицит кадров. Чтобы  удержать или  привлечь персонал, компании повышают зарплаты, а  растущие в  связи с  этим расходы  неизбежно  закладывают в  повышение  цен.

Из-за того, что растущий спрос невозможно сразу удовлетворить  расширением производства, он не  ведет к  увеличению потребления, а  лишь выливается в  рост цен. 

Кроме того,  утвержденная на ближайшие три года бюджетная  политика будет стимулирующей в  силу увеличения госрасходов, то  есть окажет  проинфляционноедавление.  Принятые решения по  ужесточению денежнокредитной политики предусматривают уменьшение кредитного импульса в  экономике, чтобы  компенсировать более высокий бюджетный стимул.

Все это говорит о  необходимости ужесточенияденежнокредитных условий. Поэтому  более высокая ключевая ставка  должна  охладить перегретый спрос и  обеспечить ценовую стабильность. 

– Дмитрий Владимирович, расскажите о б   инфляции в Карачаево Черкесии в   этом   году.  Есть   ли   в   чем то серьезные отличия от   России в   целом?

Как я уже сказал,  в  октябре  инфляция  в КЧР  ускорилась до  7,0%.  Основные причины  те  же, что  и  в  целом  по  стране.Главным образом это  было связано с  оживлением потребительской активности населения, ослаблением рубляв  предыдущие месяцы  и  последовавшим  ростом издержек производителей и  поставщиков. Увеличились  расходыживотноводов на  приобретение кормов и  ветпрепаратовзарубежного производства, а  также на  обслуживание оборудования. В  результате  увеличились годовые темы прироста цен на  мясопродукты.

Уже отмеченное  оживление потребительской активности в  регионе и  ослабление рубля  стали причинойускорения  роста цен на  стройматериалы  и  обувь.Если  же  говорить о  региональных особенностях, то  рост туристического потока  привел к  увеличению спроса на  аренду квартир и,  как  следствие,  ускорению годового роста стоимости жилищных услуг, а  также стоимости общественного питания.

– Карачаево -Черкесия – курортный регион, и  число туристов, ежегодно посещающих нашу республику, неуклонно  рас тет. Имеет  ли этот фактор какое то значение в  контексте инфляционных процессов?

С одной стороны, увеличение турпотока сопровождается повышением спроса,  и  в  текущем году  это  привело к  ускорению роста цен на  услуги организаций общественного питания, проживание в  гостиницах, и,  тем  самым, внесло  незначительный  проинфляционныйвклад.

Вместе с тем, мы очень рады, что  неуклонно растет популярность нашей республики как  излюбленноготуристического направления для  жителей страны, причем  как  в  зимний период, так  и  летний. Считаем, что  развитие туризма оказывает положительное влияние: способствует созданию новых рабочих мест, снижению уровня безработицы, расширению уже  существующих сфер бизнеса для  обслуживания туристов (гостиницы, кафе, магазины). Таким  образом, положительный эффект от  роста турпотока ощутимо выше.

–  Наблюдается ли  в нашей республике  рост сбережений населения  после   повышения  ставок? У   вас есть такая статистика? 

Действительно, мы уже  видим  влияние принятых  Банком России  решений. Стали более  привлекательными банковские депозиты.  С  начала этого  года мы наблюдаем устойчивый рост накоплений граждан региона в  банках.  Такая тенденция характерна как для  страны в  целом, так  и  для КарачаевоЧеркесии. 

Рост ставок позволяет компенсировать издержки от  инфляции, поэтому интерес граждан к  депозитам вырос. Помимо  перетока  средств с  текущих счетов на  срочные вклады, мы отмечаем возвращение в  банки ранее снятых наличных.

На  начало  октября 2023 года  средства  жителей региона, размещенные в  банках, увеличились  почти  на  22%  по  сравнению  с  1  октября прошлого года  и  составили более  22  млрд рублей.  На  средства населения на  счетах и  вкладах приходится  75% от  всей  суммы привлечённых кредитными организациями средствв  регионе. 

– Сейчас многих жителей республики волнует вопрос, какова вероятность девальвации рубля? В чем хранить сбережения?

Во-первых, решение, в какой валюте хранить свои накопления, каждый человек принимает сам. Но  не  забывайте простое правило: деньги  нужно хранить в  той валюте, в  которой вы планируете их  тратить. А  вовторых, курс рубля с  ноября 2014  года является плавающим.  То  есть  не  предполагается  какойлибо фиксации  его  значений или  публикации прогноза от  Банка  России. Онскладывается исходя из  соотношения спроса и  предложения на  валютном рынке, т.е.  соотношения  импорта и  экспорта.

Сейчас национальная валюта укрепляется, в  том числе благодаря действиям  Правительства РФ и  Банка  России. Повышение ключевой ставки делает рублевые вклады более  привлекательными. Люди в  таких условиях больше сберегают и  откладывают покупки товаров длительного пользования. Как  следствие,  рублевый спрос на  импорт  становится  более адекватен возможностям нашего экспорта. 

Например,  по итогам октября рубль впервые в  2023  году существенно укрепился. Этому  способствовали как  повышение ключевой ставки Банка  России, так  и  увеличение продажи валюты экспортерами.

Цель  Банка России –  стабильно низкая инфляция,  при  которой  сбережения не  обесцениваются. А  это, в  свою очередь, способствует  тому, что  каждый  из  нас  можетсберегать заработанные средства и  самостоятельно выбирать наиболее выгодное их  применение.  Кстати, возможные формы инвестирования и  сбережений  представлены  на  информационнопросветительском сайте Банка  России «Финкульт.инфо».

  Какая по прогнозам Банка России будет инфляция в 2024 году?

Банк России составляет среднесрочный прогноз, в  котором учитывается вся известная на  текущий момент информация о  состоянии мировой и  российской экономики,  финансовых рынков, изменениях в  законодательстве, регулировании  и  многие другие аспекты. В  обновленном прогнозе от  27 октября 2023  года был учтен  фактический  рост  цен, а  также эффект от  увеличения госрасходов в  новом бюджете.  Согласно этому прогнозу  в  2023  году инфляция составит  7,0–7,5%. В  следующем году под  действием денежнокредитной политики она вернется к  цели и  составит 4,0–4,5%, после  чего закрепится на  уровне вблизи  4%.

– 16 ноября в Отделении Банка России в Карачаево-Черкесии пр ошла коммуникационная сессия по   разъяснению денежно кредитной политики.   Такое мероприятие проводится в   республике  уже не   первый год Кроме того, в   прошлом году Вы также   давали нам интервью. Таким образом   наши с   Вами встречи уже становятся традиционными.  Что   это –   плановая работа Банка   России в   регионах  или   же необходимость в   коммуникации с   населением и   бизнесом, вызванная в   том   числе те кущей экономической ситуацией в   стране?

Да, действительно, Банк России стремится  быть информационно открытым, разъясняя причины и  ожидаемые результаты своих решений, в  том  числе в  области денежнокредитной политики. Информационная открытость нацелена на  повышение уровня понимания, доверия к  политике Банка  России. В  итоге это  способствует повышению ее эффективности и  снижению инфляционных ожиданий населения и  бизнеса. Если  население и  бизнес уверены в  сохранении стабильно низкой инфляции, в  способности Центрального банка поддерживать ценовую стабильность, то  в  ответ на  краткосрочные колебания цен или  появление  проинфляционных  факторов они существенно не  корректируют свои инфляционные ожидания и  поведение. 

Понимание решений Центрального банка и  его  информационных сигналов ведет к  более быстрому и  корректному их  учету субъектами экономики при  принятии решений об  уровне процентных ставок, заимствованиях, сбережениях, индексации зарплат и  изменении  цен. 

Поэтому по итогам каждого заседания Банк  России выпускает прессрелиз о  ключевой ставке. Ежеквартально публикует Доклад о  денежнокредитной политике, а  Председатель Банка России на  прессконференции после  каждого заседания Совета директоров  комментирует принятое решение и  отвечает на  вопросы журналистов. 

С той же целью после каждого заседания  Совета директоров проводятся и  региональные коммуникационные  сессии  с  бизнесом, органами власти, научным сообществом. Чтобы разъяснить, почему было принято то  или  иное  решение по  ключевой ставке, и  как на  него  повлияла ситуация  в  конкретном регионе страны, в  данном случае – в  КарачаевоЧеркесии. 

Полученная в ходе встреч информация учитывается Банком России при  принятии решений по  денежнокредитной политике для  анализа и  прогнозирования инфляции, выявления основных тенденций развития экономики в целом по  стране и  по  регионам.

Поэтому да,  можно сказать,  что  наши встречи становятся традиционными, и  я уверен, что подобная практика будет продолжена.

Кроме того, я бы хотел  обратить ваше внимание на  информационноаналитические материалы,  с  которыми  можно  ознакомиться  на  сайте Банка  России в  разделе «Издания Банка  России».

Примерно за неделю до  заседания  Совета директоров по  ключевой ставке  публикуется доклад «Региональная экономика: комментарии  ГУ». В  докладе приводятся данные о  потребительской и  деловой активности, ценовых ожиданиях предприятий,  динамике кредитного портфеля и  вкладов  как  в  целом по  стране, так  и  в  разрезе макрорегионов. При  подготовке материала используется максимально широкий спектр экономических данных, доступных  на  региональном уровне.  Важный источник информации для  доклада – результаты опроса нефинансовых предприятий.

Также  в стратегическом документе  «Основныенаправления  единой государственной денежнокредитной политики»  Банк России  ежегодно  раскрывает  цели и  подходы к  проведению денежнокредитной  политики, свой взгляд на  текущее состояние экономики и  прогнозы  ее развития  в  среднесрочной перспективе.

Ещё новости о событии:

ЧЕРКЕССК, 21 ноября DENRESP.RU – Управляющий Отделением Банка России по Карачаево-Черкесии Дмитрий Мещеряков: – Дмитрий Владимирович,  в последнее время в СМИ все больше внимания уделяется ключевой ставке.
11:11 21.11.2023 Газета День республики - Черкесск
В Отделении Банка России по Карачаево-Черкесии прошла коммуникационная сессия, посвященная вопросам денежно кредитной политики (ДКП).
18:29 20.11.2023 Усть-Джегутинский муниципальный район - Усть-Джегута
В Отделении Банка России по Карачаево-Черкесии прошла коммуникационная сессия, посвященная вопросам денежно‑кредитной политики (ДКП).
12:52 20.11.2023 НИА Карачаево-Черкесия - Черкесск
В Отделении Банка России по Карачаево-Черкесии прошла коммуникационная сессия, посвященная вопросам денежно‑кредитной политики (ДКП).
12:14 20.11.2023 НИА-Кавказ - Карачаево-Черкесия - Карачаевск

Новости соседних регионов по теме:

С 7 по 30 ноября Банк России проводит опрос среди населения на тему безопасности банковских услуг.
14:29 23.11.2023 Корпорация Развития - Ижевск
Банк России продолжит проводить денежно-кредитную политику, направленную на поддержание ценовой стабильности Годовая инфляция в октябре 2023 года в Курской области составила 7,1% после 6,6% в сентябре.
12:43 23.11.2023 РИА Курск - Курск
   Банк России отмечает рост обращений и жалоб граждан, пострадавших от мошеннических схем, в которых также незаконно используется имя Банка России.
13:31 23.11.2023 Управление образования - Ковдор
В октябре 2023 года инфляция в республике выросла до 5,8% против 4,5% месяцем ранее.
14:23 23.11.2023 Красное Знамя - Нефтекамск
На прошлой неделе на базе ТГУ им Г.Р. Державина состоялись пленарное заседание и панельная дискуссия,
10:33 23.11.2023 ТПП - Тамбов
Фото © «Московская газета» Инфляция по итогам года может оказаться выше верхней границы прогноза Значительный ожидаемый рост бюджетных расходов (конец 2023 года и 2024 год),
10:14 23.11.2023 Московская газета - Москва
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор недоволен темпами роста инфляции в стране.
12:47 23.11.2023 Usolie.Info - Усть-Илимск
Банк России объяснил основные причины роста инфляции в Волгоградской области.
05:32 23.11.2023 Global-Volgograd.Ru - Волгоград
deita.ru Подписаться в Telegram Председатель Центрального банка Российской Федерации Эльвира Набиуллина заявила,
00:35 23.11.2023 ProKazan.Ru - Казань
pixabay Как отметила эксперт Анастасия Киреева, некоторые банки начали предлагать повышенные процентные ставки по вкладам для российских пенсионеров.
23:38 22.11.2023 Progorod58.Ru - Пенза
Фото: realnoevremya.ru/Максим Платонов Инфляция в России за неделю с 14 по 20 ноября 2023 года ускорилась до 7,28% с 7,16% неделей ранее, сообщило Минэкономразвития.
22:52 22.11.2023 Реальное время - Казань
С 7 по 30 ноября Банк России приглашает граждан и представителей бизнеса принять участие в опросе о безопасности финансовых услуг.
19:36 22.11.2023 Администрация г. Новомосковск - Новомосковск
kremlin.ru Подписаться в Telegram Глава Центробанка Эльвира Набиуллина предупредила россиян о необходимости увеличения ключевой ставки до 15% годовых для борьбы с инфляцией.
21:30 22.11.2023 Про Город Пермь - Пермь
В регионе подорожали овощи, фрукты, мясо, некоторые товары и ценник в сфере услуг.
18:41 22.11.2023 Fonar.Tv - Белгород
Такой совет дали коммунисты председателю Центробанка РФ Эльвире Набиуллиной во время встречи на фракции перед обсуждением в Госдуме «Основных направлений государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 20
18:34 22.11.2023 КПРФ - Санкт-Петербург
Годовая инфляция в Архангельской области, без учёта Ненецкого АО, в октябре выросла, по данным Росстата, до 7,7% после 6,8% в сентябре.
19:25 22.11.2023 Бизнес-класс Архангельск - Архангельск
В октябре на Ставрополье отмечалось ускорение годовой инфляции. Её объёмы достигли 8,2% по сравнению с 7,1%, зарегистрированным в сентябре.
18:14 22.11.2023 ИА Победа 26 - Ставрополь
Повышение расходов местных товаропроизводителей сказалось на росте инфляции и повышении цен в крае.
18:13 22.11.2023 ИА Победа 26 - Ставрополь
Фото: пресс-служба администрации Майкопа Годовая инфляция в Адыгее ускорилась – в октябре она несколько превысила 6%.
17:31 22.11.2023 ИА Адыгея Сегодня - Майкоп
Дорожало мясо и автомобили: что еще росло в цене в октябре Годовая инфляция в Тверском регионе в октябре текущего года составила 6,3%,увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 1 п.п.
17:28 22.11.2023 Ржевский муниципальный округ - Ржев
 
По теме
Реализацию «прорывных» проектов и достижение ключевых показателей экономики субъектов РФ, входящих в состав СКФО, обсудили на совещании под председательством Заместителя Председателя Правительства РФ Александра Новака.
«Противодействие финансовому мошенничеству: практические аспекты» – специальный курс, разработанный по инициативе Федерального методического центра финансовой грамотности Финансового университета при Правительстве РФ.
Кто такие дропперы и почему им так много платят? Об этом жителям Карачаево-Черкесии расскажет эксперт Федерального методического центра по финансовой грамотности на базе НИУ ВШЭ в ходе вебинара о противодействии мошенникам.
Карачаево-Черкесия по предварительным данным заняла 2 место по России за 2023 год: по урожайности зерновых и зернобобовых культур (58,5 ц/га) и по урожайности плодово-ягодных культур (284,4 ц/га).
В День защитника Отечества Глава Карачаево-Черкесии возложил цветы к Вечному огню - Правительство Карачаево-Черкесской Республики Сегодня, в День защитника Отечества, Глава Карачаево-Черкесии Рашид Темрезов, Министр просвещения РФ Сергей Кравцов, Сенаторы Совета Федерации РФ Крым Казаноков и Ахмат Салпагаров,
Правительство Карачаево-Черкесской Республики
Реализацию «прорывных» проектов и достижение ключевых показателей экономики субъектов РФ, входящих в состав СКФО, обсудили на совещании под председательством Заместителя Председателя Правительства РФ Александра Новака.
НИА Карачаево-Черкесия
Мотоциклист-лихач без прав погиб в Невинномысске - Эльбрус.Пресс «По предварительным данным, 24 февраля около 23:30 на улице Степана Разина водитель мотоцикла Rockot Spectrum выбрал небезопасную скорость движения, не справился с управлением и допустил наезд на бордюр,
Эльбрус.Пресс
Фото: Bulkin Sergey/news.ru/Globallookpress - КПРФ Фото: Bulkin Sergey/news.ru/Globallookpress Враг отступает, люди бегут из Харькова от солдат ВСУ, о которых молчат сводки https://dzen.ru/a/Zdsq9pAHE1CamANe       ФОТО:
КПРФ
Невролог рассказала, чем опасны многочасовые компьютерные игры - РИА Карачаево-Черкесия 22 ФЕВРАЛЯ. ЧЕРКЕССК. Невролог Екатерина Демьяновская, кандидат медицинских наук, врач — эксперт Лаборатории «Гемотест» рассказала о неприятных симптомах, которые могут возникнуть у любителей компьютерных игр.
РИА Карачаево-Черкесия
Уважаемые жители и гости Усть –Джегутинского муниципального района Памятка для родителей о профилактике ротавирусной инфекции среди детей Ротавирусная инфекция – это инфекционное заболевание,
Усть-Джегутинский муниципальный район
БМП и бронетранспортёрам повезло бы ещё меньше, чего уж говорить о колёсных броневиках и гражданских машинах. - КПРФ «Все! ВСУ побежали!»: Наши взяли Петровское Войска Зеленского, несмотря на ввод в бой американских танков,
КПРФ